XP lança ETF prefixado que lucra com queda de juros e imposto zero!

XP Asset Lança Primeiro ETF Prefixado para Aproveitar Queda de Juros

A XP Asset acaba de anunciar o lançamento do PREX11, seu primeiro Exchange Traded Fund (ETF). O fundo de índice, negociado em bolsa, é totalmente prefixado, ou seja, oferece uma estratégia de investimento em renda fixa sem a variação das taxas de juros.

Essa novidade representa um novo tipo de produto para a gestora, que já disponibilizava fundos atrelados à inflação e ao pós-fixado.

Crescimento da Renda Fixa Indexada

Desde 2025, os fundos de renda fixa indexados têm apresentado um crescimento notável. Em 2025, o volume total captado atingiu um recorde de R$ 23,1 bilhões, o maior valor registrado desde o início das estatísticas da Anbima, que começou a coletar esses dados em 2004.

Esse crescimento demonstra o interesse dos investidores por essa modalidade de investimento.

Características do PREX11

O PREX11 segue o índice IRF-M P2, da Anbima, composto por Letras do Tesouro Nacional e Notas do Tesouro Nacional tipo F. Esses títulos possuem pagamentos de cupons semestrais e um prazo médio superior a dois anos. O fundo reúne esses títulos prefixados em um único produto listado em bolsa, oferecendo praticidade e diversificação para o investidor.

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Estratégia de Investimento

A estratégia por trás do PREX11 é capturar ganhos em um cenário de queda de juros, já que títulos prefixados tendem a se valorizar quando as taxas de juros diminuem. O produto possui uma tributação de 15% sobre o ganho de capital, independentemente do prazo, e não exige o pagamento de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF) nem taxa de administração, que é de 0,15% ao ano.

A cota inicial para investir é de R$ 50.

Reinvestimento Automático de Cupons

Um ponto importante do PREX11 é o reinvestimento automático dos cupons pagos pelas Notas do Tesouro Nacional tipo F dentro do próprio fundo, sem incidência imediata de imposto. Isso potencializa o efeito de juros compostos, comparado à compra direta dos títulos. “É o nosso primeiro ETF 100% prefixado, e chama atenção por oferecer uma forma acessível e transparente de o investidor pessoa física se posicionar para um cenário de queda de juros”, afirma Leonardo Vasques, gestor de fundos indexados da XP Asset.

Expansão da XP Asset no Mercado de ETFs

O lançamento do PREX11 faz parte de uma estratégia da XP Asset de expandir sua atuação no segmento de ETFs. Em 2026, a gestora já havia lançado sete ETFs, e em cinco meses, adicionou mais 14 novos produtos à sua carteira. Essa expansão ocorre em um momento de crescimento da categoria de ETFs no Brasil.

Crescimento da Indústria de ETFs

Em abril de 2026, os ETFs representavam 1% do patrimônio total da indústria de investimentos no Brasil, somando R$ 100 bilhões. Esse crescimento demonstra a crescente demanda por produtos que oferecem diversificação, transparência e eficiência tributária, como os ETFs.

Danilo Gabriel, sócio responsável pela área de fundos indexados da XP, destaca que a expansão da gestora abrange diversas classes de ativos, incluindo renda fixa, ações locais e internacionais, commodities e cripto. A XP também lançou recentemente o SLVR11, o primeiro ETF de prata do mercado brasileiro, com exposição a contratos no exterior.