Rentabilidade Fixa: O Perigo de Só Ver os Números Altos e o que Você Precisa Saber

Investimentos em Renda Fixa: Rentabilidade Bruta vs. Ganho Real

O mercado de investimentos em renda fixa continua apresentando taxas de retorno atrativas, impulsionadas por um cenário econômico específico. No entanto, especialistas alertam que o foco exclusivo na rentabilidade bruta pode levar o investidor a tomar decisões equivocadas.

A análise completa das aplicações deve considerar fatores como impostos, inflação, liquidez e o risco de crédito associado a cada investimento.

Análise de Especialistas

Segundo Thiago Godoy, apresentador da Resenha do Dinheiro, a rentabilidade bruta por si só altera a percepção sobre os investimentos. Ele exemplifica com números: a poupança oferece 3,32% ao ano, o Tesouro Selic, 6,69%, CDBs de bancos médios, 8,39%, LCAs, 8,82% e debêntures incentivadas, 11,02%.

Godoy ressalta que, embora essas taxas pareçam promissoras, elas também carregam consigo um risco maior.

Ele enfatiza que produtos com retornos elevados frequentemente envolvem dívidas de empresas, o que aumenta a probabilidade de inadimplência. “O investidor precisa entender que rentabilidade alta sempre vem acompanhada de mais risco”, complementa Godoy.

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Recomendação de Especialistas

Marilia Fontes, sócia-fundadora da Nord Investimentos, aponta que muitos investidores ainda concentram seus recursos em aplicações menos eficientes, como a poupança, mesmo diante de alternativas conservadoras com maior rentabilidade. Bernardo Pascowitch, fundador e CEO do Yubb, reforça a importância de considerar todos os fatores, não apenas a rentabilidade bruta.

“O principal objetivo do investidor deveria ser preservar e aumentar o poder de compra ao longo do tempo, principalmente na fase de construção de patrimônio e de reserva de emergência”, explica Pascowitch.

Investimentos Isentos de Imposto de Renda

É crucial entender sobre investimentos isentos de Imposto de Renda. Muitas vezes, as LCIs e LCAs são vistas como opções vantajosas devido à isenção de imposto, mas é fundamental analisar a rentabilidade líquida, além de prazo, liquidez e risco.

Apenas a isenção fiscal não garante um ganho superior.

Visão de Longo Prazo

Thiago Godoy pondera que investir exige uma visão de longo prazo e a construção gradual de patrimônio. “Investir é construir um caminho, montar uma carteira e ficar mais seguro no processo”, conclui.