Compass Gás: IPO de Sucesso na B3 Levanta R$ 3,2 Bi com Ações!

Compass Gás e Energia Abre Capitalização na B3 com Oferta Secundária

A Compass Gás e Energia, empresa controlada pela Cosan, realizou nesta quinta-feira, 7, uma oferta pública de ações (IPO) na B3, movimentando R$ 3,2 bilhões. A operação, que marca o retorno de um IPO relevante na bolsa após quase cinco anos – o último foi da Raízen em 2021 –, envolveu a venda de 100,8 milhões de ações ordinárias, com o preço definido em R$ 28 por ação, o valor mínimo da faixa indicativa que chegava a R$ 35.

Contexto da Operação

A Compass atua no mercado de gás natural e energia, expandindo seu crescimento através de aquisições e investimentos em infraestrutura energética. A empresa se consolidou como uma das principais apostas da Cosan no setor de gás natural no Brasil, sob a liderança do empresário Rubens Ometto, cuja estrutura empresarial engloba também a Raízen, Rumo e Moove.

A empresa tem buscado reestruturar sua dívida e otimizar sua estrutura financeira.

Detalhes da Oferta

O IPO da Compass é classificado como “secundário”, o que significa que as ações vendidas pertencem aos acionistas existentes. Os recursos obtidos serão destinados aos acionistas vendedores, permitindo que eles monetizem parte de suas participações, aumentem a liquidez de suas ações ou reforcem a reorganização financeira do grupo controlador.

A empresa já havia tentado abrir o capital em 2020, mas decidiu adiar a operação.

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Ampliação da Oferta e Mecanismos de Estabilização

A oferta foi inicialmente destinada exclusivamente a investidores profissionais, como fundos de investimento, bancos e grandes investidores. A data de início da negociação das ações na B3 está prevista para 11 de maio, com a liquidação financeira da operação em 12 de maio.

A quantidade de ações oferecidas foi expandida em 13%, com a inclusão de 11,6 milhões de papéis adicionais para atender à demanda. Os coordenadores da operação, que incluem BTG Pactual, Bank of America e outros bancos importantes, ainda podem exercer um lote suplementar de até 15% da oferta inicial para auxiliar na estabilização das ações nos primeiros dias de negociação.

Análise do Mercado e Perspectivas

Ian Lopes, economista da Valor Investimentos, destaca a importância financeira do IPO para a Cosan e seu papel como um teste para o mercado de capitais brasileiro, que enfrentou um período de estagnação em IPOs. Ele ressalta que a empresa busca reduzir sua dívida através da venda de participações, uma estratégia que utiliza o mercado.

Apesar do otimismo, Lopes adverte que a taxa de juros elevada (Selic de 14%) ainda desestimula o mercado, impactando negativamente o preço dos ativos.